La transparencia: de translúcida a opaca

Se encuentra en estos días en fase de consultas a las entidades (formalmente hasta el próximo día 9 de mayo) un proyecto de Circular del Banco de España dirigida a entidades de crédito y proveedores de servicios de pago sobre Transparencia de los servicios bancarios y responsabilidad en la concesión de préstamos, cuyo objetivo declarado es, de acuerdo con lo ordenado en el anuncio del inicio del período consultivo, "configurar un nuevo código general de transparencia, claramente orientado a la protección de los clientes de los servicios bancarios, que deberá regir en lo sucesivo las relaciones entre estos y las entidades de crédito."
Loable propósito, sin duda, y oportuno tal como está el patio.
Sería prematuro efectuar ningún tipo de análisis sobre el contenido del borrador, habida cuenta de que no es descartable que se incorporen modificaciones como consecuencia de sugerencias o comentarios de las entidades afectadas.Sin embargo, sí que sería bueno recordar a la Autoridad Supervisora que está bien visto y es eficaz predicar con el ejemplo, y en una circular que aconseja/ordena transparencia chirría lo alambicado de algunos conceptos, máxime si tenemos en cuenta que son nuevos.
Digo esto porque, cuando aún muchos empleados de entidades financieras  (es triste, pero es absolutamente verificable) no han llegado a desentrañar el misterio de por qué el índice IRPH, usual de las operaciones hipotecarias, es más estable, aunque más alto que el Euribor, la circular "amenaza" de introducir un nuevo tipo de referencia, el IRS o Interest Rate Swap (permuta de intereses) que queda definido por la propia circular de manera totalmente accesible al profano usuario de los servicios bancarios como "la media simple mensual de los tipos de interés diarios de oferta a 5 años de las permutas financieras de tipos de interés negociadas en mercados descentralizados intermediados por mediadores para el euro, tal y como aparece publicado diariamente, a las doce horas del horario de Europa central (CET en sus siglas en inglés), en las pantallas de la agencia de información financiera Bloomberg."
Transparencia, decíamos... Pero, aún dando por sentado que un usuario medio es capaz de entender a la primera y sin relectura y explicación posterior por un experto qué es eso del IRS, hay un segundo problema, y es que ese índice es previsiblemente superior a los utilizados hasta ahora, pese a que, coyunturalmente sea inferior, como ocurriría actualmente.

Sin entrar, pues, repetimos, a analizar el contenido de la circular, que debe quedar pospuesto a su publicación efectiva, sí que es lícito exponer dudas acerca de la pretendida transparencia, no sea que con este índice ocurra como desgraciadamente está pasando con las lamentablemente famosas preferentes: que después de comprobarse el desastre que han producido en la confianza y en la relación con las entidades, aún hay que escuchar al director general de una entidad afectada asegurando públicamente que el producto era correcto y estaba correctamente comercializado. Pues digo yo que si un producto correctamente comercializado ha producido miles de reclamaciones que se motivan desde el abuso de confianza hasta el engaño simple o la estafa, produce escalofríos extrapolar qué puede pasar en el caso de que un producto no sea correcto o no esté correctamente comercializado (¿Os suena por un casual en este capítulo el boom del crédito barato y las hipotecas ninja?)
Quizá si el supervisor incrementa su celo de supervisión además de promulgar circulares....